{"id":646,"date":"2014-04-07T11:00:52","date_gmt":"2014-04-07T10:00:52","guid":{"rendered":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/new_site\/?p=646"},"modified":"2015-07-17T13:49:46","modified_gmt":"2015-07-17T12:49:46","slug":"paolo-porcedda-asimmetrie-informative-e-selezione-avversa-nella-gestione-del-portafoglio-creditizio-nellesperienza-di-un-primario-istituto-creditizio-italiano","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/paolo-porcedda-asimmetrie-informative-e-selezione-avversa-nella-gestione-del-portafoglio-creditizio-nellesperienza-di-un-primario-istituto-creditizio-italiano\/","title":{"rendered":"Paolo Porcedda, \u201cAsimmetrie informative e selezione avversa nella gestione del portafoglio creditizio nell\u2019esperienza di un primario istituto creditizio italiano\u201d"},"content":{"rendered":"<p style=\"text-align: center;\"><span lang=\"IT\">Monday\u00a0April\u00a07<span style=\"font-size: 12px; line-height: 0px;\">\u00a0<\/span>\u00a02014<\/span><br \/>\n13.00<br \/>\nScuola Normale Superiore<br \/>\nAula\u00a0Bianchi<\/p>\n<p style=\"text-align: center;\"><strong>Paolo Porcedda<br \/>\n<\/strong>UniCredit Bank<\/p>\n<p style=\"text-align: center;\" align=\"center\"><strong><span lang=\"EN-GB\">Abstract<br \/>\n<\/span><\/strong><\/p>\n<p style=\"text-align: center;\">Alimentata dalle pressioni esercitate dalle autorit\u00e0 di vigilanza bancaria a seguito dell\u2019introduzione della nuova normativa regolamentare (cd Basilea 2), nei primi anni 2000 i principali istituti di credito delle economie avanzate cercarono di dotarsi di sistemi centralizzati di misurazione della probabilit\u00e0 di default delle controparti affidate fondati su modelli statistici, in alcuni casi anche molto complessi. Il salto \u201cculturale\u201d comportato da tale riassetto organizzativo, con le implicazioni che ne sono derivate in termini di pratiche decisionali e sistemi di misurazione delle performance aziendali e relativa incentivazione, potrebbe essere tra le cause dei problemi di esigibilit\u00e0 dei prestiti riscontrati negli anni pi\u00f9 recenti.<br \/>\nSecondo la nostra tesi, infatti, i profondi cambiamenti causati da tali ristrutturazioni nei processi di valutazione ed erogazione del credito non hanno, da un lato, tenuto in piena considerazione gli effetti dell\u2019asimmetria informativa venutasi a creare con il nuovo modello organizzativo (risk management accentrato, che \u201ccala\u201d le proprie valutazioni sulla rete distributiva che eroga i prestiti) e ci\u00f2 ha portato ad un tipico paradosso di \u201cprincipal-agent\u201d non facilmente risolvibile con le sole soluzioni gi\u00e0 proposte nella<br \/>\nletteratura esistente sull\u2019argomento. Dall\u2019altro, sono stati sottovalutati i problemi di selezione avversa che i modelli quantitativi di misurazione del merito di credito implicano se applicati senza gli adeguati correttivi.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Monday\u00a0April\u00a07\u00a0\u00a02014 13.00 Scuola Normale Superiore Aula\u00a0Bianchi Paolo Porcedda UniCredit Bank Abstract Alimentata dalle pressioni esercitate dalle autorit\u00e0 di vigilanza bancaria a seguito dell\u2019introduzione della nuova normativa regolamentare (cd Basilea 2), nei primi anni 2000 i principali istituti di credito delle economie avanzate cercarono di dotarsi di sistemi centralizzati di misurazione della probabilit\u00e0 di default delle [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[13],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/646"}],"collection":[{"href":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=646"}],"version-history":[{"count":2,"href":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/646\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":656,"href":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/646\/revisions\/656"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=646"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=646"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/mathfinance.sns.it\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=646"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}